Sijoitustuoton laskuri
Syötä alkusijoituksen arvo, nykyinen arvo tai myyntihinta ja sijoitusaika. Laskuri näyttää voiton euroissa, kokonaistuottoprosentin ja vuosittaisen tuoton.
Voitto / tappio
Kokonaistuotto (ROI)
Vuosituotto (CAGR)
Mikä on ROI?
ROI (Return on Investment) eli sijoitetun pääoman tuotto kertoo, kuinka paljon sijoitus on tuottanut suhteessa alkuperäiseen pääomaan. Se on yksi käytetyimmistä tunnusluvuista sijoitusten ja liiketoiminnan kannattavuuden vertailuun. ROI ilmaistaan prosentteina, mikä tekee eri kokoisten sijoitusten vertailusta helppoa.
Laskentakaavat
Kokonaistuotto (ROI):
ROI = (Loppuarvo − Alkusijoitus) / Alkusijoitus × 100 %
Annualisoitu vuosituotto (CAGR):
CAGR = (Loppuarvo / Alkusijoitus)^(1/vuodet) − 1
CAGR (Compound Annual Growth Rate) on hyödyllinen vertailtaessa eri pituisia sijoituksia, koska se muuntaa kokonaistuoton vuotuiseksi tuottoprosentiksi ja huomioi korkoa korolle -efektin.
Esimerkkilaskelma
Olet sijoittanut 10 000 € osakerahastoon, joka on 5 vuodessa kasvanut arvoon 15 000 €:
| Vaihe | Laskelma | Tulos |
|---|---|---|
| Tuotto euroina | 15 000 − 10 000 | 5 000 € |
| ROI (kokonaistuotto) | 5 000 / 10 000 × 100 | 50 % |
| CAGR (vuosituotto) | (15 000 / 10 000)^(1/5) − 1 | 8,45 %/v |
Kokonaistuotto on 50 %, mutta vuositasolle muutettuna tuotto on 8,45 % per vuosi. Tämä on tärkeää ymmärtää, koska korkoa korolle -vaikutus kasvattaa tuottoa vuosi vuodelta.
Esimerkkejä eri tuotoista
| Sijoitus | Aika | ROI | CAGR |
|---|---|---|---|
| 10 000 € → 15 000 € | 5 v | 50 % | 8,4 %/v |
| 10 000 € → 20 000 € | 10 v | 100 % | 7,2 %/v |
| 10 000 € → 12 000 € | 2 v | 20 % | 9,5 %/v |
| 50 000 € → 45 000 € | 3 v | −10 % | −3,4 %/v |
| 10 000 € → 40 000 € | 20 v | 300 % | 7,2 %/v |
Milloin käyttää ROI:ta ja milloin CAGR:ia?
- ROI sopii yksittäisen sijoituksen kokonaistuoton arviointiin
- CAGR sopii eri pituisten sijoitusten vertailuun, koska se huomioi ajan vaikutuksen
Esimerkiksi 100 % tuotto 10 vuodessa kuulostaa hyvältä, mutta CAGR on vain 7,2 %/v. Toisaalta 20 % tuotto 2 vuodessa vastaa 9,5 % vuosituottoa — selvästi parempaa vuositasolla.
Tyypillisiä vuosituottoja omaisuuslajeittain
| Omaisuuslaji | Tyypillinen vuosituotto | Riski |
|---|---|---|
| Pankkitili (määräaikaistalletus) | 1–3 % | Matala |
| Valtionlainat | 2–4 % | Matala |
| Yrityslainat | 3–6 % | Keskitaso |
| Osakerahastot (globaali) | 7–10 % | Korkea |
| Sijoitusasunnot | 4–8 % | Keskitaso |
| Kryptovaluutat | Vaihteleva | Erittäin korkea |
ROI:n rajoitukset
ROI on hyödyllinen mutta yksinkertaistettu tunnusluku. Huomioitavaa:
- Ei huomioi aikaa — 50 % tuotto 1 vuodessa on paljon parempi kuin 50 % 10 vuodessa. Käytä CAGR:ia vertailuun.
- Ei huomioi riskiä — korkea tuotto ei tarkoita hyvää sijoitusta, jos riski on suhteettoman suuri
- Ei huomioi kuluja — hallinnointipalkkiot, verot ja kaupankäyntikulut pienentävät todellista tuottoa
- Inflaation vaikutus — nimellinen tuotto ei kerro todellista ostovoimaa. Reaalituotto = nimellinen tuotto − inflaatio.
Vinkkejä sijoitustuoton arviointiin
- Vertaa aina vuositasolle — käytä CAGR:ia eri pituisten sijoitusten vertailuun
- Huomioi verot — Suomessa pääomatulovero on 30 % (yli 30 000 € osalta 34 %)
- Laske nettotuotto — vähennä hallinnointipalkkiot, kaupankäyntikulut ja verot
- Vertaa riskiin — käytä Sharpen lukua tai muita riskikorjattuja tunnuslukuja
- Pitkä aikaväli — lyhyen aikavälin tuotot voivat olla harhaanjohtavia
Hyödyllisiä laskureita
- Korkoa korolle -laskuri — laske sijoituksen kasvu tulevaisuuteen
- Korkoa korolle -laskuri (lisäsijoituksilla) — huomioi kuukausittaiset lisäsijoitukset
- Reaalituottolaskuri — laske inflaatiokorjattu tuotto
- Sijoitusasuntolaskuri — arvioi asuntosijoituksen kannattavuus
- Vuokratuottolaskuri — laske vuokra-asunnon tuottoprosentti
Lähteet
- Pörssisäätiö: Sijoittamisen perusteet
- Investopedia: Return on Investment (ROI)
- Suomen Pankki: Sijoittamisen riskit
Usein kysytyt kysymykset
Miten lasken sijoitustuoton prosentteina?
ROI = (Loppuarvo − Alkusijoitus) / Alkusijoitus × 100 %. Esimerkiksi 10 000 € sijoitus, joka kasvaa 15 000 €:oon, tuottaa (15 000 − 10 000) / 10 000 × 100 = 50 % kokonaistuoton.
Mikä ero on ROI:lla ja CAGR:lla?
ROI kertoo kokonaistuoton prosentteina, mutta ei huomioi aikaa. CAGR (annualisoitu vuosituotto) muuntaa kokonaistuoton vuotuiseksi tuottoprosentiksi, jolloin eri pituisten sijoitusten vertailu on mahdollista.
Mikä on hyvä vuosituotto sijoitukselle?
Osakemarkkinoiden pitkän aikavälin keskimääräinen vuosituotto on noin 7–10 % nimellisesti. Yli 10 %:n vuosituotto on erinomainen, 5–7 % hyvä ja alle 3 % heikko verrattuna inflaatioon.
Miten verot vaikuttavat sijoitustuottoon?
Suomessa pääomatulovero on 30 % (yli 30 000 €:n osalta 34 %). Esimerkiksi 1 000 €:n myyntivoitosta jää verojen jälkeen 700 €. Pitkäaikainen omistaminen ja osakesäästötili voivat optimoida verotusta.
Pitääkö inflaatio huomioida tuottolaskennassa?
Kyllä. Jos nimellinen tuotto on 8 % ja inflaatio 3 %, reaalituotto on noin 5 %. Reaalituotto kertoo todellisen ostovoiman kasvun. Käytä reaalituottolaskuria tarkempaan laskentaan.